Entreprises en difficulté : quelles solutions de financement pour sécuriser sa trésorerie ?

Après une année 2024 déjà marquée par plus de 67 000 dépôts de bilan, la dégradation se poursuit. En août 2025, 68 400 défaillances d’entreprises ont été recensées, et BPCE L’Observatoire prévoit 69 000 sur l’ensemble de l’année, soit une progression de 3 % par rapport à 2024. 

Les TPE représentent 65 % de ces défaillances, tandis que 35 % concernent les PME, ETI et grandes entreprises. 

Et si les TPE demeurent les plus touchées en volume, ce sont désormais les PME et ETI qui connaissent la plus forte accélération des difficultés. Les secteurs de la Construction, de l’Immobilier, du Transport et de l’Information/Communication sont parmi les plus impactés. 

Derrière ces chiffres, un constat s’impose : une entreprise sur quatre fait faillite à cause d’un ou plusieurs impayés clients. Or, les créances clients constituent souvent l’actif le plus important à protéger, sans bénéficier d’une assurance obligatoire.
Dans ce contexte, trouver des solutions de financement et de sécurisation de la trésorerie devient un enjeu vital. Trois leviers se distinguent particulièrement : l’affacturage, le reverse factoring et la location financière. 

1. L’affacturage : transformer ses factures en trésorerie immédiate 

L’affacturage (ou factoring) consiste à céder ses créances clients à un organisme financier, appelé « factor », qui peut se charger du recouvrement. En échange, l’entreprise reçoit immédiatement une avance de trésorerie (souvent entre 80 % et 90 % du montant des factures). 

Avantages pour l’entreprise : 

• Amélioration immédiate de la trésorerie : plus besoin d’attendre 30, 60 ou 90 jours pour encaisser ses factures. 

• Protection contre les impayés : le factor peut inclure une garantie contre les défauts de paiement. 

• Gain de temps administratif : possible externalisation du recouvrement et du suivi des paiements clients. 
• Souplesse : adaptée à toutes les tailles d’entreprises, de la TPE à la Grande Entreprise. 

L’affacturage est aujourd’hui la première source de financement à court terme. C’est un moyen efficace pour sécuriser le poste clients tout en fluidifiant les cycles de trésorerie. 

 2. Le reverse factoring : une solution collaborative entre clients et fournisseurs

Le reverse factoring, ou affacturage inversé, fonctionne à l’initiative du client acheteur. Ce dernier noue un partenariat avec un établissement financier afin de permettre à ses fournisseurs d’être payés rapidement, tout en conservant, voire en prolongeant, son délai de paiement. 

Avantages pour les entreprises : 

• Renforcement de la relation client-fournisseur : les fournisseurs bénéficient de paiements anticipés sans pression sur leur trésorerie et n’ont plus besoin de s’assurer sur ces créances. 

• Stabilisation de la chaîne d’approvisionnement : les fournisseurs fragiles peuvent continuer à produire et livrer sans tension financière. 

• Optimisation du besoin en fonds de roulement (BFR) pour le client, qui conserve ou augmente ses délais tout en soutenant son écosystème. 

Le reverse factoring illustre une approche collective et solidaire du financement, particulièrement utile dans les secteurs interconnectés (industrie, distribution, construction…). 

 3. La location financière : investir sans alourdir son bilan

La location financière (ou leasing) permet à une entreprise d’utiliser un bien (matériel informatique, véhicule, machine, équipement industriel…) sans en être propriétaire, moyennant un loyer mensuel. 

Avantages pour l’entreprise : 

• Préservation de la trésorerie : aucun décaissement initial important. 

• Souplesse comptable : le bien n’apparaît pas à l’actif du bilan, ce qui préserve la capacité d’endettement. 

• Renouvellement facile du matériel : possibilité de changer d’équipement en fin de contrat pour rester à la pointe. 

• Maintenance souvent incluse, réduisant les coûts d’exploitation et les imprévus. 

Cette solution convient particulièrement aux entreprises qui souhaitent moderniser leurs équipements sans impacter leur trésorerie ni leur bilan. 

En conclusion 

Dans un environnement économique marqué par les retards de paiement, la hausse des défaillances et la tension sur les marges, les solutions de financement alternatives deviennent incontournables. 

Affacturage, reverse factoring et location financière permettent aux entreprises de renforcer leur solidité financière, sécuriser leurs flux de trésorerie et préserver leur capacité d’investissement. 

Autant de leviers stratégiques pour anticiper les risques et assurer la pérennité de l’activité, quelles que soient les turbulences économiques à venir.